Investir dans les FPI au Canada
Comprendre les FPI au Canada est essentiel pour les investisseurs cherchant à diversifier leurs portefeuilles et à s'exposer au marché immobilier. Les fiducies de placement immobilier (FPI) offrent une opportunité unique d'investir dans des actifs immobiliers de grande envergure sans avoir à posséder ou gérer directement des propriétés. Cet article explorera ce que sont les FPI, les différents types disponibles au Canada et fournira des informations sur la façon d'y investir efficacement.
Qu'est-ce qu'une FPI ?
Les fiducies de placement immobilier (FPI) sont des entreprises qui possèdent, exploitent ou financent des biens immobiliers générant des revenus. Elles permettent aux investisseurs individuels de regrouper leur argent pour investir dans des propriétés de grande envergure, telles que des bureaux, des centres commerciaux, des immeubles d'appartements et des hôtels. Les FPI offrent un moyen d'investir dans l'immobilier sans avoir à acheter, gérer ou financer directement des propriétés.
Comment fonctionnent les FPI
Les FPI génèrent des revenus grâce aux loyers perçus des propriétés qu'elles possèdent. Ces revenus sont ensuite distribués aux actionnaires sous forme de dividendes. Par la loi, les FPI canadiennes doivent distribuer au moins 90 % de leur revenu imposable aux actionnaires, ce qui en fait une option attrayante pour les investisseurs cherchant un revenu régulier. Les FPI sont négociées sur les principales bourses, tout comme les actions, ce qui offre liquidité et facilité d'accès aux investisseurs.
Avantages d'investir dans les FPI
- Diversification : Les FPI permettent aux investisseurs de diversifier leurs portefeuilles en s'exposant à une variété de secteurs immobiliers.
- Liquidité : Contrairement aux investissements immobiliers directs, les FPI peuvent être facilement achetées et vendues sur les bourses.
- Revenu régulier : Les FPI sont tenues de distribuer la majeure partie de leurs revenus sous forme de dividendes, offrant ainsi aux investisseurs un flux de revenus régulier.
- Gestion professionnelle : Les FPI sont gérées par des professionnels expérimentés qui s'occupent de la gestion immobilière et des décisions d'investissement, ce qui permet aux investisseurs de gagner du temps et des efforts.
- Accessibilité : Les FPI permettent aux petits investisseurs de participer au marché immobilier sans nécessiter un capital important pour acheter des propriétés directement.
Types de FPI au Canada
FPI résidentielles
Les FPI résidentielles investissent dans et gèrent des propriétés résidentielles, y compris des immeubles d'appartements, des maisons en rangée et des maisons unifamiliales. Ces FPI génèrent des revenus grâce aux loyers payés par les locataires. Elles sont un choix populaire pour les investisseurs cherchant des rendements stables et à long terme en raison de la demande constante pour le logement.
FPI commerciales
Les FPI commerciales possèdent et exploitent des immeubles de bureaux et d'autres propriétés commerciales. Elles gagnent des revenus en louant des espaces de bureaux aux entreprises. Ces FPI peuvent être sensibles aux cycles économiques, car la demande pour les bureaux est souvent corrélée à la croissance des entreprises et aux taux d'emploi.
FPI industrielles
Les FPI industrielles se concentrent sur des propriétés telles que des entrepôts, des centres de distribution et des installations de fabrication. Avec la montée du commerce électronique, la demande pour les espaces industriels a considérablement augmenté, rendant ces FPI attrayantes pour les investisseurs cherchant des opportunités de croissance.
FPI de vente au détail
Les FPI de vente au détail investissent dans des centres commerciaux, des centres commerciaux et d'autres propriétés de vente au détail. Elles génèrent des revenus en louant des espaces aux détaillants. La performance des FPI de vente au détail peut être influencée par les habitudes de consommation et les tendances dans l'industrie de la vente au détail.
FPI de santé
Les FPI de santé possèdent et gèrent des établissements de santé, y compris des hôpitaux, des maisons de retraite et des cabinets médicaux. Ces FPI bénéficient de la demande stable pour les services de santé, offrant aux investisseurs un revenu régulier et un potentiel de croissance. Le vieillissement de la population au Canada devrait soutenir la demande à long terme pour les propriétés de santé.
Comment investir dans les FPI
Étapes pour commencer à investir
- Recherche : Commencez par rechercher différentes FPI pour comprendre leur focus, leur historique de performance et leurs risques potentiels. Recherchez des FPI qui correspondent à vos objectifs d'investissement, qu'ils soient la génération de revenu, la croissance ou la diversification.
- Définir des objectifs d'investissement : Déterminez vos objectifs d'investissement, tels que la croissance à long terme, le revenu régulier ou la diversification du portefeuille. Cela vous aidera à choisir le type de FPI approprié.
- Ouvrir un compte d'investissement : Créez un compte d'investissement auprès d'une société de courtage. Assurez-vous que la plateforme offre un accès aux FPI canadiennes.
- Choisir des FPI : En fonction de vos recherches et de vos objectifs, sélectionnez les FPI dans lesquelles vous souhaitez investir. Envisagez de diversifier vos investissements parmi différents types de FPI pour répartir le risque.
- Effectuer l'achat : Utilisez votre compte d'investissement pour acheter des actions dans les FPI choisies. Surveillez vos investissements régulièrement et ajustez votre portefeuille au besoin.
Plateformes et courtiers pour l'investissement dans les FPI
Plusieurs plateformes et courtiers en ligne offrent un accès aux investissements dans les FPI au Canada. Ces entreprises agissent comme intermédiaires, permettant aux investisseurs d'acheter et de vendre des FPI. Quelques options populaires incluent :
- Questrade : Connu pour ses faibles frais et son interface conviviale, Questrade est une excellente option pour les investisseurs canadiens.
- Wealthsimple Trade : Offre la négociation sans commission et est adapté aux débutants cherchant à investir dans les FPI.
- RBC Investissements directs : Fournit une large gamme d'options d'investissement, y compris les FPI, avec le soutien d'une grande banque canadienne.
- TD Direct Investing : Une autre grande banque canadienne offrant une plateforme complète pour investir dans les FPI.
Meilleures FPI au Canada
Critères de sélection des meilleures FPI
Lors de la sélection des meilleures FPI au Canada, considérez les critères suivants :
- Historique de performance : Recherchez des FPI avec un solide historique de rendements stables et constants au fil des ans.
- Rendement des dividendes : Évaluez le rendement des dividendes pour comprendre le potentiel de revenu. Les rendements plus élevés peuvent être attrayants, mais assurez-vous qu'ils soient durables.
- Qualité du portefeuille : Évaluez la qualité et la diversité du portefeuille de la FPI. Un portefeuille diversifié parmi différents types de propriétés et emplacements peut réduire le risque.
- Équipe de gestion : Une équipe de gestion forte et expérimentée peut avoir un impact significatif sur la performance d'une FPI.
- Santé financière : Vérifiez la santé financière de la FPI, y compris ses niveaux d'endettement et la stabilité de ses flux de trésorerie. Un bilan solide indique un risque moindre de problèmes financiers.
- Conditions du marché : Considérez les conditions actuelles du marché et comment elles pourraient affecter le secteur spécifique de la FPI.
Meilleures FPI avec potentiel de croissance
Cette section liste des FPI spécifiques considérées comme étant de meilleures options d'investissement.
First Capital REIT
- Vue d'ensemble : First Capital REIT se concentre sur les propriétés de vente au détail, principalement dans les zones urbaines à forte densité de population.
- Potentiel de croissance : Malgré les défis de la pandémie, First Capital REIT se rétablit bien, avec de fortes prévisions de croissance future. Les analystes prévoient une augmentation significative des fonds provenant des opérations (FFO) par unité.
- Forces clés : Faible dette à taux variable et un portefeuille solide de propriétés de vente au détail de haute qualité.
Canadian Apartment Properties REIT
- Vue d'ensemble : Connu sous le nom de CAPREIT, c'est la plus grande et la plus diversifiée FPI résidentielle au Canada, se concentrant sur les immeubles d'appartements et les communautés de maisons manufacturées.
- Potentiel de croissance : CAPREIT possède un portefeuille solide et un historique de croissance stable. Les analystes prévoient une croissance continue des FFO par unité, soutenue par une forte demande locative.
- Forces clés : Taux d'occupation élevés, portefeuille diversifié et faible exposition à la dette à taux variable.
Granite REIT
- Vue d'ensemble :Granite REIT se spécialise dans les propriétés industrielles, y compris les entrepôts et les centres logistiques.
- Potentiel de croissance : Avec la montée du commerce électronique, la demande pour les espaces industriels augmente. Granite REIT est bien positionné pour bénéficier de cette tendance, les analystes s'attendant à une croissance solide des ventes et des FFO par unité.
- Forces clés : Bonne santé financière, faibles niveaux de dette et concentration sur les propriétés industrielles à forte demande.
Implications fiscales des investissements dans les FPI au Canada
Les dividendes des FPI au Canada sont imposés différemment des dividendes des sociétés. Les revenus gagnés par les FPI sont directement transmis aux investisseurs sans être soumis à l'impôt des sociétés. Cependant, les investisseurs doivent payer des impôts sur les dividendes des FPI qu'ils reçoivent, lesquels sont classés comme revenus aux
